Город Ляоюань, расположенный в провинции Гирин, имеет относительно молодую, но насыщенную историю, тесно связанную с политическими и экономическими изменениями в Китае в XX веке. Его название переводится как «исток реки Ляо», что указывает на его географическое положение у истока реки Дунляохэ.
Долгое время земли современного Ляоюаня были частью территорий для императорской охоты во времена династии Цин, и постоянное заселение здесь было запрещено. Ситуация изменилась в конце XIX века. В 1902 году, после официального разрешения, на этих территориях были учреждены два уезда — Сиань (西安县) на западе и Дунпин (东平县) на востоке. Именно уезд Сиань стал историческим ядром будущего города Ляоюань.
Развитие города определялось несколькими ключевыми факторами, среди которых главным стала промышленность. Основным драйвером роста стала добыча угля, превратившая Ляоюань в важный промышленный центр региона. В XX веке город неоднократно менял свой административный статус, отражая бурные политические события в стране. В 1947 году Ляоюань даже недолго был столицей провинции Ляобэй.
Изначально экономика Ляоюаня была почти полностью сосредоточена на угольной промышленности. Это определило его характер как типичного индустриального города. Помимо добычи угля, со временем начали развиваться и другие отрасли, такие как машиностроение, текстильная и бумажная промышленность. Однако к концу XX века, после истощения угольных запасов, город столкнулся с необходимостью переориентации экономики и начал активно развивать лёгкую промышленность.