Луангнамтха тарихы тай халықтарының көші-қонымен және Солтүстік Лаостағы өзен өркениеттерінің дамуымен тығыз байланысты. Қоныстың іргетасы қаланған нақты күн ғасырлар қойнауында жоғалған, бірақ Нам Тха өзенінің алқабында адамдар өте ерте заманнан бері қоныстанғаны белгілі. Топоним көбінесе «Тха өзенінің патшалық тостағаны» немесе «Ұлы Тха өзені» деп аударылады, бұл қаланың өткендегі аймақтық иерархиясындағы жоғары мәртебесін көрсетеді.
Тарихи шежірелер қаланың айтарлықтай дамуын ежелгі Ланна және Лансанг патшалықтарының ықпал ету кезеңімен байланыстырады. Биліктің нығаюы мен руханилықтың ерте символы болып Тхат Луанг Намтха буддистік ступасының салынуы саналады, оның бастапқы құрылысы шамамен XVII ғасырға жатады.
Қаланың қалыптасуының негізгі факторы оның стратегиялық географиялық орналасуы болды. Луангнамтха жай ғана аграрлық қоныс емес, ежелгі керуен жолдарының қиылысындағы маңызды сауда торабы ретінде дамыды. Бұл маршруттар Қытайдың оңтүстік Юньнань провинциясын Солтүстік Тайландпен және Меконг алқабымен байланыстырды. Аймақ арқылы тауарлардың — тұз, жібек, шай, мақта және орман ресурстарының белсенді ағындары өтті, бұл жергілікті билеушілерге сауданы бақылауға және қаланың гүлденуін қамтамасыз етуге мүмкіндік берді.
Луангнамтха пайда болған сәттен бастап бірегей мультимәдени орталық ретінде қалыптасты. Құнарлы өзен алқабы күріш өсірумен айналысатын және өздерімен бірге буддизм дәстүрлерін ала келген халықтарды (негізінен Тай Лю және Тай Юань) өзіне тартты. Сонымен бірге айналадағы таулар көптеген өзіндік ерекшелігі бар тайпалардың мекеніне айналды. Мұндай көршілестік жазық даланың ауылшаруашылық өнімдерін тау тұрғындары өндіретін қолөнер бұйымдары мен орман сыйларына айырбастауға негізделген ерекше экономикалық модельді қалыптастырды.