История современного Сараево берёт своё начало в середине XV века, с приходом Османской империи на Балканы. Город был основан около 1462 года первым османским наместником Боснии, Иса-бегом Исаковичем. Именно он заложил ядро будущего города, построив ключевые объекты: мечеть, крытый рынок (базар), общественную баню (хаммам) и мост через реку Миляцку. Считается, что название города происходит от тюркского слова «сарай», что означает «дворец», в честь резиденции наместника, вокруг которой и разрасталось поселение.
Стремительному развитию Сараево способствовало несколько важных факторов. Стратегически выгодное расположение в долине реки Миляцки, окружённой горами, обеспечивало естественную защиту и контроль над торговыми путями. Благодаря этому город быстро превратился в оживлённый торговый узел, соединявший Восток (Стамбул) и Запад (Дубровник и Венецию), где активно торговали шёлком, специями, металлами и изделиями местных ремесленников. Вскоре после основания Сараево стало столицей Боснийского санджака (провинции Османской империи), что укрепило его политическое и экономическое значение в регионе.
С самого начала Сараево формировалось как уникальный многонациональный и многоконфессиональный центр. Здесь на протяжении веков мирно сосуществовали мусульмане, православные христиане, католики и иудеи, за что город получил неофициальное название «Европейский Иерусалим». Экономической основой служили процветающие ремёсла и оживлённая торговля, сосредоточенные в районе старого рынка Башчаршия. Этот район и сегодня остаётся историческим и культурным сердцем города. Архитектура того периода отражала османские традиции, создав неповторимый облик, который частично сохранился до наших дней.