История Осорно примечательна тем, что город фактически основывался дважды. Впервые он был заложен в 1558 году испанским губернатором, однако процветающее поселение было разрушено в 1600 году в ходе восстания коренного народа уильиче и оставалось в руинах почти два столетия. Второе рождение города состоялось лишь в 1796 году, когда по указу Амбросио О’Хиггинса началось его восстановление как стратегически важного центра на юге Чили.
Решающим фактором в превращении небольшого форпоста в процветающий город стала немецкая колонизация середины XIX века. Прибытие переселенцев из Германии кардинально изменило облик Осорно, привнеся характерные европейские черты в архитектуру и уклад жизни. Расположение в плодородной долине у слияния рек Рауэ и Дамас также сыграло свою роль, обеспечив идеальные условия для развития сельского хозяйства.
Благодаря обширным пастбищам и труду колонистов, Осорно быстро стал известен как центр животноводства, получив неофициальный титул «мясной столицы» страны. Сегодня культурная среда города представляет собой уникальный сплав: здесь традиции коренного населения переплетаются с испанским наследием и строгим немецким порядком, что находит отражение как в исторических деревянных зданиях, так и в местной гастрономии.