Ежелгі дәуірде Каши («Нұр қаласы») ретінде танымал болған Варанаси әлемдегі ең көне үздіксіз қоныстанған қалалардың бірі болып саналады. Индуистік мифологияға сәйкес, оның негізін шамамен 5000 жыл бұрын Шива құдайы қалаған. Археологиялық қазба жұмыстары бұл жердегі қоныстардың біздің дәуірімізге дейінгі XI–X ғасырларда болғанын растайды, ал кейбір олжалар тіпті ертерек кезеңге — б.з.д. XIX–XVIII ғасырларға нұсқайды. «Варанаси» атауы қаланы екі жағынан қоршап, Гангқа құятын Варуна және Аси атты екі өзеннің атынан шыққан.
Варанасидің дамуы мен өркендеуіне оның тарихи маңыздылығын айқындайтын бірнеше негізгі факторлар әсер етті.
- Географиялық орны: Қасиетті Ганг өзенінің құнарлы жағалауында орналасуы қаланы ең маңызды қажылық орталығына айналдырды. Индуистер үшін Ганг — жерге түскен аспан өзені, ал оның Варанасидегі суына шомылу — күнәлардан арылудың жолы деп саналады.
- Сауда және қолөнер: Ежелгі заманнан бері қала ірі коммерциялық және өнеркәсіптік орталық болды. Ол жібек және муслин маталарын, атап айтқанда алтын және күміс жіптермен өрнектелген «Бенарес» паршасын, сондай-ақ хош иісті заттарды, зергерлік бұйымдар мен піл сүйегінен жасалған бұйымдарды шығарумен танымал болды.
- Діни және саяси ықпалы: Варанаси ежелгі Каши патшалығының астанасы болды және Шиваның жердегі мекені болып саналды, бұл оны шиваизмнің басты орталығына айналдырды. Қала ғұламаларды, философтарды және аскеттерді өзіне тартып, индуистік мәдениеттің, ғылым мен білімнің орталығы болды.
Варанаси ежелден жай ғана қала емес, мәдениеттер мен діндер тоғысқан орын болды. Ол тек индуистер үшін ғана емес, сонымен бірге буддистер мен джайндар үшін де қасиетті орын болып табылады. Көршілес Сарнатхта Будда ағартушылықтан кейін өзінің алғашқы уағызын айтты. Б.з.д. IX ғасырда Варанасиде джайнизмдегі ең құрметті ұстаздардың бірі Паршванатха дүниеге келді. Қала экономикасы қажылар мен Ганг бойындағы жанданған сауданың арқасында гүлденді, бұл Варанасидің ежелгі Үндістанның негізгі портты қалаларының бірі ретінде өсуіне серпін берді.