Тарихында Гьегу (немесе Джиегу) деген атпен белгілі Юйшу қаласының өркениеттер тоғысындағы бірегей орналасуының арқасында қалыптасқан бай өткені бар. Оның тарихы көшпелі мәдениетпен, буддистік монастырьлармен және ғасырлар бойы Тибет таулы үстірті арқылы өткен жанданған керуен жолдарымен тығыз байланысты. Бүгінгі қала аймақтың маңызды орталығы болған ежелгі сауда елді мекенінен өсіп шықты.
Заманауи қаланың тарихи өзегі тибет буддизмінің Сакья мектебіне жататын Кьегу Гомпа (Кьекун Гомпа) монастыры болды. Дәл осы рухани орталықтың айналасында бірте-бірте елді мекен қалыптаса бастап, уақыт өте келе жанданған сауда және мәдени торапқа айналды. Кейбір дереккөздер осы аудандағы монастырьлардың іргесін қалауды XII ғасырдағы Бірінші Кармапа сияқты көрнекті діни тұлғалардың қызметімен байланыстырады.
Юйшу өзінің өсуі мен маңыздылығына ең алдымен стратегиялық орналасуына қарыздар. Қала ежелгі маңызды сауда жолдарының қиылысында орналасқан: бір бағыт Сычуань провинциясын Амдо аймағымен байланыстырса, екіншісі Сининнен (Цинхай провинциясының астанасы) Лхасаға апаратын. Бұл Гьегуды түрлі тауарларды, әсіресе XIX ғасырда Сычуаньнан Тибеттің түрлі аймақтарына жаппай жеткізілген шайды тасымалдайтын керуендер үшін негізгі транзиттік нүктеге айналдырды. Ұлы Янцзы өзенінің жоғарғы ағысының саласы Батанг өзенінің аңғарында орналасуы да елді мекеннің дамуына ықпал етті.
Юйшу өзінің құрылған кезінен бастап тек сауда ғана емес, сонымен қатар тибеттік болмысы айқын маңызды мәдени орталық болды. Қала экономикасы ұзақ уақыт бойы саудаға бағытталды, ал оның тұрғындары негізінен тибеттіктер болды, бұл қаланың мәдени бейнесін айқындады. Кьегу Гомпадан бөлек, маңайда Трангу және Домкар сияқты басқа да ықпалды монастырьлар орналасты, бұл бүкіл тарих бойы осы мекеннің терең діни маңыздылығын атап көрсетті.