История Убонратчатхани берет свое начало в последней четверти XVIII века. Город был основан группой переселенцев из Вьентьяна во главе с Тхао Кхам Пхонгом, которые искали плодородные земли для нового поселения. Официальной датой основания часто считают 1792 год, когда король Сиама Рама I признал статус поселения и назначил Тхао Кхам Пхонга его первым правителем. Название города поэтично переводится как «Королевский город лотоса».
Развитие города во многом определялось его географией и гидрологией. Убонратчатхани расположен на северном берегу реки Мун, крупнейшего притока Меконга. Это обеспечило жителям постоянный доступ к воде и возможность использовать реку как главную транспортную артерию. Стратегически город стал важным административным форпостом на северо-востоке, укрепляя влияние центральной власти в регионе Исан.
Культурный и экономический облик раннего Убонратчатхани формировался под сильным влиянием лаосских традиций, что отразилось в архитектуре храмов и местном диалекте. Основой жизни было сельское хозяйство, в частности выращивание клейкого риса на заливных полях, а также обмен лесными ресурсами и ремесленными изделиями. Важную роль играла религия: активное строительство буддийских монастырей превратило их в духовные и образовательные центры общины.