История Уильямс-Лейк уходит корнями в глубокое прошлое, задолго до появления на картах современного города. Изначально эти земли населяли коренные народы секвепемк (Secwepemc), использовавшие территорию как место встреч и торговли, называемое «Коламнитца». Свое нынешнее название город получил в честь вождя Уильяма (Chief William). Первое европейское поселение начало формироваться здесь во времена знаменитой Золотой лихорадки Карибу в 1860-х годах, когда через долину хлынул поток золотоискателей, направляющихся на север.
Превращение небольшого поселения в важный региональный центр было обусловлено несколькими факторами, включая строительство легендарной дороги Cariboo Wagon Road, сделавшей этот район ключевой остановкой для отдыха и пополнения припасов. Решающим моментом стало прибытие Тихоокеанской Великой Восточной железной дороги (PGE) в 1919 году. Это событие не только ускорило доставку грузов, но и привело к переносу центра города на его нынешнее место у озера, закрепив за ним статус торгового хаба Внутренней Британской Колумбии.
Экономический фундамент Уильямс-Лейк был заложен благодаря богатым природным ресурсам. Город быстро приобрел статус столицы скотоводства, а бескрайние пастбища способствовали развитию крупных ранчо. Ковбойская культура стала неотъемлемой частью идентичности местных жителей. Ярким подтверждением этому служит знаменитое родео Williams Lake Stampede, которое впервые было проведено в 1919 году и с тех пор является символом верности традициям и духу первопроходцев.